投資プロセス全体の再設計：投資先データ活用の取り組み

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　　MIXI MEETUP！AI DAY 2026 - SESSION ARCHIVE
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投資プロセス全体の再設計：投資先データ活用の取り組み

投資プロセス全体をAIドリブンに再設計する構想が広がる中、実際にどこから着手すべきなのか。本セッションでは、その一端として、投資ディールにおけるAI活用と、3,000社におよぶ投資先情報をAIで構造化・活用する取り組みを紹介します。構想と現場実装をつなぐ実践事例を共有します。

コーポレートデベロップメント本部/投資事業部/投資オペレーショングループ
鴨志田 星矢
コーポレートデベロップメント本部/投資事業部/投資オペレーショングループ
吉川 綾一郎
コーポレートデベロップメント本部/投資事業部/投資オペレーショングループ
豊田 和喜

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#miximeetup2026
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Transcript

1. ©MIXI 投資プロセス全体の再設計 投資先データ活用の取り組み 鴨志田星矢 吉川綾一郎 豊田和喜 株式会社MIXI コーポレートデベロップメント本部 投資事業部
2. ©MIXI アジェンダ • 自己紹介 • MIXIの投資事業とは • 契約業務のAI活用 — スピードと精度の両立 • 3,000社の投資先情報を資産に変える • 実装までのロードマップ
3. ©MIXI 自己紹介
4. ©MIXI 自己紹介 投資オペレーショングループ マネージャー 鴨志田星矢 公認会計士。大手監査法人、北海道の中小 会計事務所を経て、会計監査・M&Aアドバ イザリー・親族内事業承継など幅広い会計 ・税務実務を経験。2021年に株式会社 MIXIへ入社し、現在は投資事業部マネー ジャーとして投資ミドルバックオフィスの 統括およびM&A実務を推進。 投資オペレーショングループ コントローラーチーム　リーダー 吉川綾一郎 公認会計士。大手監査法人グループにて税務 面のM&Aアドバイザリー業務や会計監査、 金融機関のコーポレートベンチャーキャピタ ルにてファンド管理に従事。 MIXIでは、投 資事業のモニタリング業務や管理会計業務等 に携わる。 投資オペレーショングループ 投資支援チーム 豊田和喜 2013年に総合商社に入社し、国内外メディ ア事業を担当。その後、スタートアップの経 営企画にて予算策定・資金調達・大手クライ アント向けのプロダクト導入プロジェクトを 実施。MIXIでは、VCファンド・スタート アップ投資のエグゼキューションを行う。
5. ©MIXI MIXIの投資事業とは
6. ©MIXI MIXIの投資事業とは　～何をやっているのか～ • MIXIと親和性のあるスタートアップやVCファンドへ投資します
7. ©MIXI MIXIの投資事業とは　～どれぐらい投資しているのか～ • 直接投資は約80社、VCファンド経由で約3,000社 （HPより一部抜粋）
8. ©MIXI MIXIの投資事業とは　～投資プロセスの全体像～ • 投資を検討して、実行して、運用状況を把握し、Exitやグループin 案件発掘 投資判断 投資実行/ 管理 • ソーシング • スクリーニング • 投資の意思決定 • エグゼキューション • モニタリング Exit/ グループin • 株式譲渡 • 資本業務提携 • M&A
9. ©MIXI MIXIの投資事業とは　～本日のスコープ～ • エグゼキューションとモニタリングのAI活用事例をご紹介 案件発掘 投資判断 投資実行/ 管理 • ソーシング • スクリーニング • 投資の意思決定 • エグゼキューション • モニタリング Exit/ グループin • 株式譲渡 • 資本業務提携 • M&A
10. ©MIXI 契約業務のAI活用 スピードと精度の両立
11. ©MIXI エグゼキューションとは • スタートアップとの投資条件の確定から投資の実行までの業務 エグゼキューションの内容 投資判断 所要期間 平均2.5か月 事業性の 見極め 法務/財務観点のリスク精査 (デューデリジェンス) 契約書の作成/ 双方でのレビュー 出資 契約 締結
12. ©MIXI エグゼキューションとは • スタートアップとの投資条件の確定から投資の実行までの業務 エグゼキューションの内容 投資判断 所要期間 平均2.5か月 事業性の 見極め 法務/財務観点のリスク精査 (デューデリジェンス) 契約書の作成/ 双方でのレビュー 出資 契約 締結
13. ©MIXI エグゼキューションとは • 今回AIで効率化できたのは契約書の作成/レビュー業務です エグゼキューションの内容 投資判断 所要期間 平均2.5か月 事業性の 見極め 法務/財務観点のリスク精査 (デューデリジェンス) 契約書の作成/ 双方でのレビュー 出資 契約 締結
14. ©MIXI 契約書の調整をしているときの風景 • スタートアップ企業様からいただく、耳が痛い声 スタートアップ企業様 MIXI投資事業部 あと契約の確認 終わっていないのは 御社だけです
15. ©MIXI でも、時間がかかってしまうというジレンマ • 複数かつ複雑な投資に関する契約書を人力のみで確認してきた 投資に関する契約書の構成 投資 契約書 株主間 契約書 投資自体に関する条件 - いくら投資するか - それに対し何株もらうのか - 株式についてる条件は何か etc… 投資後の投資家としての権利 - 定期的に情報を獲得する権利 - 取締役を派遣する権利 - 株式を追加で購入する権利 etc… 初回レビュー所要時間 約12営業日 投資　 事業部 法務部
16. ©MIXI 法務と話し合って決めたソリューション MIXI法務 AIを稼働させて、 人間は確認だけすれば いいのでは？？
17. ©MIXI 投資契約専門のカスタムGPTを法務と開発 • 3つのカスタムGPTを使って論点整理・文言作成・リスク評価を実施 GPTがやってくれること 投資事業部と法務の連携 ① 契約の論点整理 ② 契約の修正文言を生成 ③ 修正点を踏まえたリスク評価 MIXI 法務 GPTで作成/評価後の契約を法務に確認依頼
18. ©MIXI 効果はあったのか？ • 契約書の作成/レビュー時間を劇的に短縮！！！ BEFORE 約2営業日 人力 約10営業日 人力 投資 事業部 法務 AFTER 約1営業日 ほぼ自動化 約3営業日 人力 論点整理 修正文 作成 初期 リスク評価 論点整理 初回 レビュー 修正文 作成 初回 レビュー 合計 約▲8営業日！
19. ©MIXI 今後の課題 • デューデリジェンス効率化による業務全体の効率化を目指す エグゼキューションの内容 投資判断 所要期間 平均2.5か月 事業性の 見極め 法務/財務観点のリスク精査 (デューデリジェンス) 契約書の作成/ 双方でのレビュー 出資 契約 締結
20. ©MIXI 3,000社の投資先情報を 資産に変える
21. ©MIXI • 投資実行/管理フェーズで行う業務 案件発掘 投資判断 投資実行/ 管理 • ソーシング • スクリーニング • 投資の意思決定 • エグゼキューション • モニタリング Exit/ グループin • 株式譲渡 • 資本業務提携 • M&A モニタリングとは
22. ©MIXI モニタリングとは • 投資後、Exitやグループinに向けたポートフォリオ状況の把握 ・ 株式譲渡 ・ M&A ・ 資本業務提携 モニタリング業務の主な内容 ポートフォリオ全体の運用状況の把握 事業部PLの予算・着地見込みの管理 ポートフォリオ企業の概況の把握 Exit/グループin エグゼキューション 投資実行
23. ©MIXI モニタリングとは • モニタリングのために、投資先からレポーティングを受ける スタートアップ企業様 /VCファンド様 MIXI投資事業部 レポーティング
24. ©MIXI モニタリングにおけるAI活用前 • 3,000社分の未構造データが散在、人力でのデータ化は限界あり 形式・所在が バラバラな情報 人力での データ化・集約
25. ©MIXI モニタリングにおけるAI活用前 • 投資先データが蓄積されず、活用が最低限かつ属人化 構造化されていないデータの山 （ホントは宝の山のはずなのに…）
26. ©MIXI AIによる非構造化データの構造化 • OCR＋LLMで非構造データを自動構造化し、検索可能なDBを構築
27. ©MIXI データ活用がもたらす新たな投資判断 • 数値面だけでなく様々な切り口で分類・整理 • データに基づいた投資仮説ディスカッションを週次で運用開始 セクター分類 事業モデル分類 フェーズ分類 成長兆候タグ 投資仮説ディスカッション
28. ©MIXI 実装までのロードマップ
29. ©MIXI 現状のAI活用状況 • 他にも色々やっています 投資委員会 議事録自動作成 投資委員会 資料レビュー 契約書 ドラフト作成 要点整理シート作成 法務Jira自動起票 契約リスク評価 分配金処理自動化 キャピタルコール Jira自動作成 委任状Jira 自動起票 オープンイノベーション 促進税制資料作成 有価証券評価 実装済 対応中 DDスコープ 自動生成 DDレポート要約 財務DD内製化 投資意思決定 エグゼキューション モニタリング
30. ©MIXI 実装を成功させるポイント • 小さく始め、データ品質を高め、AIを人の協業手段として実装する 01 小さく始める 1業務ずつ効果検証 ↓ 効果確認後に横展開 02 データ品質を高める インプットデータの 入力・格納ルールを整備 ↓ AIの精度向上に直結 03 AIを協業手段に 判断は人間 比較・整理はAI
31. ©MIXI 実装を成功させるポイント • まずやってみようという積極性が一番大事！ 01 小さく始める 1業務ずつ効果検証 ↓ 効果確認後に横展開 02 データ品質を高める インプットデータの 入力・格納ルールを整備 ↓ AIの精度向上に直結 03 AIを協業手段に 判断は人間 比較・整理はAI 00　AI活用に積極的なチーム・メンバー
32. ©MIXI AI活用の将来の構想 • 業務効率化から価値創造へシフトすべく、リスク検知の実装対応中 フェーズ１ 業務効率化 フェーズ２ リスク検知＋分析 投資委員会 議事録自動作成 投資委員会資料レビュー 契約書ドラフト作成 要点整理シート生成 法務JIRA自動起票 契約リスク評価 分配金処理自動化 キャピタルコール JIRA自動作成 委任状JIRA自動起票 オープンイノベーション 促進税制資料作成 有価証券評価 DDスコープ自動生成 DDレポート要約 財務DD内製化 実装済 対応中 フェーズ３ 統合 + 拡張
33. ©MIXI AI活用の将来の構想 • 将来的には、AIで投資業務をオペレーション・システム化したい 投資委員会 議事録自動作成 投資委員会資料レビュー 契約書ドラフト作成 要点整理シート生成 法務JIRA自動起票 契約リスク評価 分配金処理自動化 キャピタルコール JIRA自動作成 委任状JIRA自動起票 オープンイノベーション 促進税制資料作成 有価証券評価 DDスコープ自動生成 DDレポート要約 財務DD内製化 フェーズ３ 統合 + 拡張 Phase 1 業務効率化 Phase 2 リスク検知+分析 AI投資OS
34. ©MIXI AI活用の将来の構想　～AI投資OS～ • 属人的な目利きから再現性のあるデータ駆動のOSへアップデート AI 人間 • 定量的評価 • 分布比較 • 過去事例との照合 • 戦略整合 • 交渉 • 例外処理 分業 AI投資OS 投資判断の軸を「勘と会議」から「データと再現性」へ移行させる
35. ©MIXI 最後に宣伝！ • 投資事業部の活動方針や活動内容をご理解いただけるよう、 『両利きのM&A』と題したPodcastを配信しています 『両利き』の複数の意味 • M&AとPMI • 投資と事業開発 • 深堀りと探索のM&A • 投資事業とM&A 公式Xも更新中！　@mixi_invest
36. ©MIXI Thank You
37. ©MIXI