株式会社メディアドゥ　中期経営計画　2023-2027年2月期（5ヵ年）

中期経営計画 2023 ー 2027年2月期（5カ年）株式会社メディアドゥひとつでも多くのコンテンツを、ひとりでも多くの人へ中期経営計画における業績目標数値に関しては、昨今の内外環境を踏まえ見直し中です

1 INDEX 1. 前中期経営計画の振返り 2. 新中期経営計画概要 3. 各事業の取組み 4. ガバナンス体制
5. 財務戦略／株主還元 ① 電子書籍流通事業 ② インプリント事業 ③ 出版ソリューション事業 ④ 国際事業 ⑤ ファンマーケティング事業 Copyright 2022 MEDIA DO Co., Ltd. All rights reserved. ｜株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027）

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株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 2 中期経営計画の位置づけ Publishing Platformer コンテンツ業界のDXを支える存在へ中期経営計画策定方針メディアドゥ3.0への移行を実現するべく、事業と経営の両面を進化させるための計画 Media Do 1.0 メディアドゥ単体での事業運営出版デジタル機構との統合により電子書籍取次最大手へ Media Do 2.0 Media Do 3.0 中期経営計画前中期経営計画（2018年7月策定）紙も含めた出版業界における地位固めと新規事業の収益化による第2の事業軸確立メディアドゥと出版デジタル機構の統合と新事業創出に向けた布石を実現 2018 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2019

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 3 産業構造の劇的変化中期経営計画の位置づけ中期経営計画策定方針デジタルコンテンツコンテンツへの世界的な需要急増メディアドゥの強みである “Position ”（＝正規版を取り扱うことができるコンテンツ業界における「信頼」と人や情報へのアクセス）を最大活用コンテンツ業界におけるマグニチュードが中期経営計画見直しのきっかけに ✓ コンテンツ制作・流通・消費がデジタル基点に（一方で、贋作や海賊版の問題も発生） ✓ 大手資本によるグローバルでのコンテンツ獲得競争

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 4 新中期経営計画においても積極投資の姿勢を継続する一方、コストコントロールや投資規律を徹底する方針電子書籍市場の成長に伴い事業拡大するも、本業頼みの利益体質は変わらず大手取引先との取引についての懸念や大型キャンペーンの反動が顕在化課題① 新規事業開発やアライアンスを推進、次なる成長に向けた芽は出つつある 2018年からブロックチェーン技術研究に着手、90億円超のM&A／投資を実行出版デジタル機構との組織統合やガバナンス向上などの経営基盤整備が進む国内No.1電子書籍取次として差別化された地位を確立前中期経営計画における成果と課題中期経営計画の位置づけ中期経営計画策定方針成果① 成果②

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新中期経営計画（2023-2027） 5 1. 前中期経営計画の振返り REVIEW OF THE PRIVIOUS MANAGEMENT PLAN

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 6 前中計は4年目で連結売上高1,000億円に到達今期は新中計1年目としてリスタート前中計における連結業績推移連結業績前中計1年目実績（2019年2月期）前中計2年目実績（2020年2月期）前中計3年目実績（2021年2月期）前中計4年目実績（2022年2月期）新中計1年目（2023年2月期）売上高 505億円 658億円 835億円 1,047億円 1,000億円営業利益 14.6億円 18.5億円 26.6億円 28.1億円 20.0億円 EBITDA 23.8億円 26.6億円 34.2億円 39.2億円 35.9億円当期純利益 ▲12.4億円 8.8億円 15.1億円 15.7億円 8.5億円前中期経営計画の振返り売上高は4年間で2倍となり、1,000億円を突破新中計へ

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 7 定量面での評価① 中計3年目の数値は売上高・利益とも目標達成一方、5年目は投資継続により計画の見直しが必要に ※ 売上高を1年前倒しで達成したことから2020年1月に計画数値を修正 2019年 2月期（前中計1年目） 2020年 2月期 2021年 2月期（前中計3年目） 2022年 2月期 2023年 2月期（前中計5年目） 658 835 1,047 1,000 750 900 23.8 26.0 34.2 35.9 30 60 実績値売上高は目標を大幅超過達成率111% 505 修正計画当初計画達成率111% （単位：億円） 2019年 2月期（前中計1年目） 2020年 2月期 2021年 2月期（前中計3年目） 2022年 2月期 2023年 2月期（前中計5年目）連結EBITDA 連結売上高 39.2 60 利益は3年目目標はほぼ達成も、 5年目は新規事業創出が遅延し投資フェーズ継続実績値修正計画当初計画（単位：億円）達成率114% 達成率59% →次ページにて詳細説明 35 800 630 上方修正※ 大手海賊版サイト閉鎖による市場拡大巣ごもり消費による市場拡大 1,000 前中期経営計画の振返り

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 8 前中計3年目（2021年2月期）前中計5年目（2023年2月期）前中期経営計画の振返り定量面での評価② 電子書籍流通事業は想定以上の成長一方、その他事業は計画未達となった ※ セグメント別目標値は当初計画のみ作成電子書籍流通事業その他事業当初計画実績連結売上高連結EBITDA 当初計画予想当初計画実績当初計画予想（単位：億円） 835 1,000 630 800 543 （86.2%） 823 （98.6%） 87 （13.8%） 12 （1.4%） 609 （76.1%） 930 （93.0%） 191 （23.9%） 70 （7.0%） 34.2 35 60 29 （82.9%） 35.2 （102.8%） 6 （17.1%） 40 （76.1%） 20 （23.9%）35.9 39.0 （108%） -1.0 （-2.8%） -3.1 （-8.6%） ✓ 2018年の大手海賊版サイト閉鎖、2020年のコロナウイルス感染拡大に伴う巣ごもり消費により、市場は大きく成長 ✓ システム統合によるコスト削減を実現するも、取引先ニーズが一層高まり、運用管理体制や開発コストは想定よりも膨張 ✓ 競争環境を踏まえ、粗利率改善に向けた交渉には至らず電子書籍流通事業その他事業前中計3年目（2021年2月期）前中計5年目（2023年2月期） ✓ M&A後のPMI進捗は概ね順調も、一部子会社は事業環境の変化が大きく、当初計画からの乖離が見られた ✓ そのため、M&Aや出資は2020年10月発表の資金調達後に本格化し、当初想定よりも遅延 ✓ 2023年2月期は投資先行につき赤字継続の見込み（単位：億円）

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 9 定性面での評価前中計における定性目標は概ね達成今後は周辺事業の本格的な事業拡大フェーズへメディアドゥと出版デジタル機構のシステム統合完了一方、競争激化に伴い、さらなる取次機能の改善が不可欠 Firebrandグループ子会社化によりメタデータマーケティング事業に参入。Supadüも含めた海外事業強化に着手 Legacyを作る Legacyを創りに行く事業拡大に向けた投資実行前中計 5つの重点施策ブロックチェーンを活用したNFTサービス「FanTop」とトーハンとの連携によるNFTデジタル付録付き出版物の販売本の要約サービス「フライヤー」、世界最大級のアニメ・マンガのコミュニティサイト「MyAnimeList」が事業拡大中小出版社のデジタルシフト支援に向けたインプリント（次世代出版）事業と、出版ERP「PUBNAVI」サービスを開始 ① コンテンツ流通／プラットフォーム構築 ② メタデータマーケティング提供 ③ 先端技術を活用したサービス創出 ⑤ 出版社横断的な新サービス展開 ④ メディア・プロモーション事業活性化電子書籍流通事業その他事業前中期経営計画の振返り

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 10 エクイティによる資金調達で財務体質改善、今後の成長ドライバーに資する投資を実行 2020年10月13日みずほ証券割当型第三者新株予約権【約45億円】 2021年3月25日トーハンとの資本業務提携【約30億円】計75億円＋手元資金とあわせ、今後の成長ドライバーに資する投資として以下を実施エクイティファイナンスによる成長投資資金の確保と財務体質の改善・資本業務提携／M&A（90億円超）・ブロックチェーン開発・次世代電子書籍流通システム開発・人材獲得純資産がのれんを上回り、財務体質の改善につながった得られた効果 12,104 16,815 8,474 13,857 14.1% 17.0% 28.0% 32.0% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 2019年2月 2020年2月 2021年2月 2022年2月自己資本のれん+投資有価証券自己資本比率 ①エクイティ調達 ②エクイティ調達 ① ② （単位：百万円）前中期経営計画の振返り

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 11 前中計におけるアライアンスの拡大合計90億円超の資本業務提携／M&Aを実行各投資領域におけるアライアンスを実現グループ会社化資本業務提携 29.2億円 25.0億円 23.2億円 13.8億円ジャイブ（株）出版ソリューション事業インプリント事業国際事業ファンマーケティング事業 ※インプレスHDとの合弁会社（2022年4月設立）投資額 56.9 億円 34.9 億円合計91.8億円投資額 ※ 上記投資額は、個別金額は非開示となっている案件も含めた数値前中期経営計画の振返り 2018年7月以降の資本業務提携／M&Aについて記載

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 12 メディアドゥは、出版デジタル機構買収において大型案件のPMIを成功させる力を実証 ※2022年2月取得のSupadü、2022年4月設立のPUBFUNはPMI期間が短いため除外買収企業のPMI報告編集・営業の増員や戦力化など体制強化が遅延し、計画比で売上が伸び悩んだ。今後は体制構築や組織管理の効率化を図り、事業拡大を目指すジャイブ 2019年3月 2019年8月 2020年10月 2021年1月 2021年3月 2021年12月 MAUの伸長など世界最大級のアニメ・マンガのコミュニティサイトとして価値が向上。IPホルダーなどから増資を完了し、国内コンテンツの海外展開を強化マンガアプリ事業における競争激化や環境変化を踏まえ、2022年2月期に3.9億円の減損計上。今後はファンマーケティングサービスの提供を推進セキュリティ強化や人件費高騰／採用増に伴う人件費増大に伴い、利益は想定を下回るも、米国出版業界のDX推進の担い手として順調に事業が拡大電子書籍と実用書が好調、配本コントロールによる返品率改善により、想定を上回って業績が改善。縦スクロールコミックなど新規ジャンル開拓に挑む 2022年3月にNTTドコモの持ち分を取得し、完全子会社化。投稿された小説を原作とし、コミカライズや映像化などメディアミックスを進める方針会社名取得時期事業進捗状況 PMI成否出版デジタル機構 2017年3月 3年超を掛けて、経営統合・事業統合・意識統合を推進し、PMIを完遂。これにより、メディアドゥが電子書籍取次最大手としてのポジションを獲得 2018年7月以降に実行したM&A 前中期経営計画の振返り

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 13 計316名 279 362 350 379 582 133 321 80 85 92 412 683 430 464 674 2018年… 2019年… 2020年… 2021年… 2022年… 連結人員数推移※1 特にエンジニアやプロマネ人材を積極採用し、 M&Aによりグループ600名体制への増員を完了 ※1 上記は期末時点の数値を記載。なお、臨時雇用者には業務委託を含めていない ※2 2019年2月期の臨時雇用者のうち269名は当時子会社だった徳島データサービスに所属 M&A等による増員正社員パート・アルバイト部門別人員構成（その他社員含む計520名）経営陣 16名（3.1%）営業・企画 172名（33.1%）運用管理 107名（20.6%）エンジニア 156名（30.0%）コーポレート部門 69名（13.3%）会社別人員構成（グループ正社員582名） Firebrandグループ（78名）その他（79名） ※2022年2月期末時点メディアドゥ（308名）日本文芸社（64名）フライヤー（53名）雇用形態別構成計520名経営陣（取締役・監査役・執行役員） 16名（3.1%）正社員 300名（57.7%）その他（臨時雇用・業務委託等） 204名（39.2%）男女別構成女性 151名（47.8%） ※管理職の男女比は男性78.8%、女性21.2% 男性165名（52.2%） ※その他社員は除外人員構成の変化うち徳島データサービス※2 269 ※メディアドゥ単体、3月初時点うちメディアドゥ前中期経営計画の振返り（単位：名）

新中期経営計画（2023-2027） 14 2. 新中期経営計画概要 NEW MEDIUM –TERM MANAGEMENT PLAN

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 15 これまで培ってきたメディアドゥの「信頼」を土台に、新たな収益の柱の構築を完遂する中期経営計画で成し遂げたいこと中期経営計画概要インプリント出版ソリューションファンマーケティング国際電子書籍流通複数の収益の柱を立てる電子書籍流通現在の収益の柱 2,200社以上の出版社や150店以上の電子書店との取引実績信頼の土台メディアドゥのミッション ✓ 著作物の健全なる創造サイクルの実現これまでの実績 ✓ 電子書籍取次No.1として、正規版の流通を推進し、市場拡大に貢献

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 16 メディアドゥが目指すDX 1. オペレーション変革・効率化 ✓ 電子書籍取次 ✓ 売上／印税分配 ✓ 書誌情報管理 ✓ 海外展開支援 ✓ DCA（デジタルコンテンツアセット）の実現 →“保有”の概念を持つデジタルコンテンツの提供メディアドゥが実現する出版DX 2.ビジネスモデル変革 ✓ 新サービスの創出 →出版インプリント、メディアなどメディアドゥだからできること＝ PositionとTechnologyを用いて業界のDXを実現中期経営計画概要メディアドゥの強み① 業界におけるPosition メディアドゥの強み② Technology 正規版を取り扱うことができる取引先との「信頼」と人や情報へのアクセス出版業界・コンテンツ業界におけるDX推進をリードできる「技術力」

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 17 中計策定ロジックと全体像 ✓ 海賊版サイトの影響拡大も、電子書籍市場は引き続き拡大傾向 ✓ 取次事業の期待役割に変化（さらなるコスト減と売上増のための機能） ✓ Web3、デジタル化進展による新たな可能性（NFT、縦スクコミック等） ✓ 取次システムの刷新不可避 ✓ 人材獲得における競争力向上、社内業務効率化、PMI体制構築が急務 ✓ 財務戦略・ガバナンス・サステナビリティ推進への要請電子書籍取次事業インプリント事業出版ソリューション事業国際事業ファンマーケティング事業著作物の健全なる創造サイクルの実現ひとつでも多くのコンテンツを、ひとりでも多くの人へメディアドゥのPositionを活かし、人 × IT × 戦略によって出版・コンテンツ市場自体の拡大に貢献する Vision Mission 経営方針メディアドゥの企業理念・目指す姿機会・リスク・向き合うべき社会課題各事業ごとに中長期におけるテーマ・戦略・目標・KPIを設定推進・進捗管理体制強化成長とリスク管理のバランス ✓ ガバナンス／統合的リスク管理 ✓ 人的資本／財務戦略構築外部環境分析内部環境分析戦略方向性コーポレート部門 →コンテンツ業界のDXを支える存在へ Publishing Platformer 戦略方向性 ①オペレーション変革・効率化 ②ビジネスモデル変革中期経営計画概要

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 18 中計5年目における業績目標は連結売上高1,500億円、EBITDA100億円規模中期経営計画数値目標連結業績 2022年2月期（前期） 2023年2月期（今期） 2025年2月期（中計3年目） 2027年2月期（中計5年目）売上高 1,047億円 1,000億円 1,200億円 1,500億円営業利益 28.1億円 20.0億円 40億円 85億円 EBITDA 39.2億円 35.9億円 55億円 100億円当期純利益 15.7億円 8.5億円 28億円 60億円 ROE 10.9% 5.2% 15.0% 23.0% 中期経営計画概要中期経営計画における業績目標数値については見直し中です（2024年2月期第3四半期決算説明会資料内にてご説明）

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 19 新中期経営計画の策定に伴い、 2023年2月期より事業セグメントを変更旧セグメント ✓ その他事業新セグメント ✓ Legacyを作る ✓ Legacyを創りに行く ※説明会資料等におけるセグメントの線引きが曖昧で、各事業の成長や戦略等が混在・不明瞭となっていた ※主力事業である電子書流通事業は単独で管理 ①電子書籍流通事業 ②その他事業 ①電子書籍流通事業 2022年2月期売上高 96,257百万円（約92%） ②戦略投資事業 2022年2月期売上高 8,897百万円（約8%） ✓ インプリント事業 ✓ 出版ソリューション事業 ✓ 国際事業 ✓ ファンマーケティング事業 ✓ 電子書籍流通事業戦略上セグメント事業セグメント事業セグメント戦略上セグメント事業セグメント変更中期経営計画概要

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 20 各セグメントにおける内訳対象子会社／サービス電子書籍流通事業インプリント事業出版ソリューション事業国際事業ファンマーケティング事業ジャイブ株式会社対象子会社／サービス国内出版社2,200社以上電子書店150店以上との取引を有する国内最大手取次事業を展開取次事業に関する業務アウトソーシングを受託実用書・コミック・小説・雑誌を紙・電子問わず出版・販売小説投稿サイトの運営および映像化などのプロデュース事業漫画のカラーリング・作画支援次世代型出版「インプリント事業」を手掛け、女性向けマンガレーベルを保有書籍の要約コンテンツを提供するサービス「flier」を運営㈱インプレスHDとの合弁会社法人／個人の両PODサービスを統合させPOD市場拡大を目指す（サービス）電子書籍売上管理、および紙・電子の統合印税管理システムメディアドゥグループの国際事業展開拠点（サンディエゴ）書籍Webマーケティングツール「NetGalley」の提供米国の書誌情報管理、情報配信、電子書籍配信等を展開米国大手出版社を顧客に持ち出版社特販サイトをSaaSで提供（サービス）メディアドゥが開発した NFTマーケットプレイス世界最大級アニメ・マンガコミュニティメディア「MyAnimeList」運営マンガアプリ運営、ファンマーケティングサービスの提供無料マンガ閲覧サービスの提供 IP発掘／育成企画・出版（支援）取次／流通国際販売／マーケティング中期経営計画概要

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 21 電子書籍流通事業による安定収益を源泉に、第二・第三の収益の柱を確立旧セグメント新セグメント電子書籍流通事業（約95％）セグメント別売上高構成比その他事業（約5％）電子書籍流通事業（約92％）電子書籍流通事業（約75％） 2022年2月期 2027年2月期（中計5年目） 2022年2月期戦略投資事業（約8％）各セグメントの売上貢献イメージ戦略投資事業（約25％）新セグメントに置き換え ✓ インプリント事業 ✓ 出版ソリューション事業 ✓ 国際事業 ✓ ファンマーケティング事業中期経営計画概要

新中期経営計画（2023-2027） 22 3. 各事業の取組み INITIATIVES BY SEGMENT

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 24 事業方針インプリント事業電子書籍流通事業正規版を取り扱うことができる「信頼」を生み出す当社グループのコア事業 ✓ これまで築き上げた国内最大手の電子書籍取次としての独自のポジションに変化なし ✓ トーハンとの連携によって業界にしっかり根をはるとともに、さらなる効率化と機能追加によりオペレーショナルエクセレンスを実現出版ソリューション事業国際事業ファンマーケティング事業 ① 電子書籍流通事業電子書籍流通事業における当社のPositionをさらに強固にするべく体制・システムを改良

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 25 さらなる流通カロリー抑制と機能追加により業界のインフラとしての役割を強化中計期間において目指す姿流通カロリー抑制による電子書籍市場拡大データマーケティングなど新たな機能追加新規商材の確立文字もの電子書籍市場拡大 ✓ データベース管理、キャンペーン運用、バナー制作を効率化 ✓ 出版社・電子書店における関連業務を丸ごと運用するなど、中小・新規参入プレイヤー支援 ✓ 新たな基幹システム開発、業界最大級のデータベースを活用したマーケティングツールなど新機能提供 ✓ 縦スクロールコミックやオーディオブックなど、今後生み出されるものも含めた多様なフォーマットへの対応 ✓ 出版社・電子書店と連携した販促施策による文字もの市場拡大 ① 電子書籍流通事業中計において目指す姿施策② 施策③ 施策①

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 26 電子書籍市場規模推移（単位：億円） 1,82 6 76 8 1,41 1 1,01 3 4,82 1 2,55 6 3,75 0 2,278 5,37 8 5,77 2 65 1 6,09 3 6,41 4 2021年版予想 2019年版予想 6,74 7 +22.1% 2020年版予想 3,12 2 2018年4月の大手海賊版サイト閉鎖による成長 +28.5% コロナウイルスによる巣ごもり消費による増加出所：インプレス総合研究所「電子書籍ビジネス調査報告書2021」電子書籍市場は今後も成長継続の見通し市場は想定以上に成長し毎年上方修正電子書籍市場拡大に伴い、出版社・電子書店の業績向上・DX投資充実 →当社にとっての成長機会 ① 電子書籍流通事業

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 27 ジャンル別出版市場規模コミック全体 6,201 （66.3%） 4,114 前回から＋4.1 文字もの全体 7,015 雑誌全体 3,526 （2.8%） 99 （6.4%） 449 前回から＋0.6 米国・中国の出版市場における文字もの電子書籍シェアは30〜40% ※ 出版科学研究所が発表する紙出版物の統計では、コミック書籍の90％が「雑誌扱いコミック」として「雑誌」に分類されているため、上記では「雑誌扱いコミック書籍」を書籍として集計し直した値を記載。また、コミック売上には紙・電子とも「コミック書籍」のみ計上、「コミック雑誌」は雑誌に含めている（出所：出版科学研究所）。 2021年ジャンル別出版市場規模（単位：億円） 2,087 6,566 3,427 コミック市場は前年対比23%増と伸長文字ものの電子化余地は引き続き大きい ① 電子書籍流通事業

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 28 主要取引先の業務移管による影響売上高 190億円営業利益 4億円営業、運用管理、開発などの体制や関連費用などを考慮 2022年2月期におけるLINEマンガ※営業利益今期業績への影響（LINEマンガ※向け売上高） LINEマンガの商流変更による影響を最大限織り込み、今期業績予想を試算 ※ LINEマンガを運営する、LINE Digital Frontier株式会社向けの売上高を記載。業績への影響を最大限見積もり、2022年度第2四半期以降に順次切り替えが実行されるものとして試算（前年比約5割の売上水準へ）スケジュールに変更が生じるなど、連結業績に影響を与える開示すべき事項が生じる場合には速やかにお知らせします 1Q 4Q 3Q 2Q ※グラフはイメージであり、実績ならびに計画期間における数値目標を具体的に示唆するものではありません） ※詳細は同日付発表の適時開示資料「主要取引先との取引状況と今期業績予想に関するお知らせ」をご参照ください 0% 100 % ① 電子書籍流通事業

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 29 100.0% 110.0% 120.0% 130.0% 140.0% 150.0% 160.0% 電子書籍取次の独自のポジションに変化なし今後も市場成長とともに事業拡大へ当社電子書籍流通事業と市場の伸び率比較 → 一時的な売上剥落の可能性はあるが、今後も市場成長とともに一層の事業拡大を実現可能成長率の高い出版社・電子書店との取引出所：インプレス総合研究所「電子書籍ビジネス調査報告書2021」なお、2021年度市場成長は予測値を記載電子書籍取次における当社優位性当社の成長率は過去7年間で市場より平均10.8ポイント高い 300名規模の営業企画・運用管理体制当社電子書籍流通事業市場全体自社開発の取次基幹・配信システム 2017年度は出版デジタル機構統合に伴い、伸び率の記載を割愛 ① 電子書籍流通事業

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 30 次世代基幹システム開発競争優位性を維持し、さらなる市場成長に貢献すべく、次世代基幹システムへの移行を推進 1. 技術的負債を解消し、柔軟かつ迅速な開発が可能 2. 国内最大の電子書籍販売データを活用した新規機能を搭載 3. 縦スクロールコミックなど、新たなコンテンツへの対応 4. キャンペーン運用効率化など流通カロリーを一層抑制 5. 出版社向けダッシュボードの提供メディアドゥ統合現基幹システム次世代基幹システム出版デジタル機構メディアドゥと出版デジタル機構のシステム統合によりコスト削減を実現技術的負債により開発負担増加、将来的なパフォーマンス低下懸念移行 ① 電子書籍流通事業 ※2017年3月子会社化 2019年3月：完成 2021年2月：旧システム停止

②インプリント事業 INPRINTS BUSINESS Copyright 2022 MEDIA DO Co., Ltd. All
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株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 32 インフラ機能を提供 ② インプリント事業事業方針コンテンツ需要の高まりを受け、電子書籍流通機能を軸にIP創出の強化・効率化を推進電子書籍取次インプリント事業＝デジタルを基点にした次世代出版事業メディアドゥグループが有する出版プラットフォーム機能インプリントレーベルインプリントレーベルインプリントレーベル・・・新思考の出版インフラ機能と編集機能を分離、効率的な出版プロセスと特色あるラインナップを実現 IP・顧客分析／マーケット分析等 ①マーケティング ②システム開発 ③バックオフィス ④PODソリューション在庫管理／生産管理／売上実績管理等人事／経理／総務／法務等 PUBFUNを活用した、在庫コントロール 1. 販売／企画におけるマーケットインとプロダクトアウトの融合 2. デジタルファーストのコンテンツ制作（紙依存からの脱却）

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 33 グループ連携によるコンテンツ制作と出版プラットフォーム機能の強化・拡大コンテンツを生み出す新たな仕組みを確立出版プラットフォーム機能の強化アライアンスによるインプリント事業拡大 ✓ デジタルを基点とした、新たなコンテンツ制作プロセスの浸透 ✓ グループ内の出版社、投稿サイト、作画・カラーリング機能を活用、多様なコンテンツを創出 ✓ マーケティング、システム開発、コーポレートなどインフラ機能と編集機能を分離 ✓ 特色あるコンテンツを生み出す編集の独立を維持しつつ、効率的運用を実現 ✓ さらなるコンテンツホルダーとの事業提携やM&Aを実施、グループにおけるIP創出・利活用を推進 ② インプリント事業中計において目指す姿中計期間において目指す姿施策② 施策③ 施策①

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 34 ジャイブ株式会社メディアドゥのインフラを活用することで、中小出版社のIP価値の最大化し、コンテンツ業界の発展に貢献・200万点以上の作品を配信・累計作家数140万人以上・書籍化された出版点数750点以上・掲載点数1.6万点以上・出版点数1.4万点以上・累計部数5億冊【出版社】【作画支援】【小説投稿サイト】【無料閲覧サービス】 ② インプリント事業当社グループにおけるインプリント各社出版社との協業コンテンツメーカーとの協業によるマルチコンテンツ展開を加速【出版社】小説マンガ／縦スクロールコミックドラマ／映画アニメ

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 35 NFT商品化（FanTop上で流通）グループで保有するIPは200タイトル以上がコミカライズを含むマルチメディア展開（ファンマーケティング事業）日本テレビ系にてドラマ化（主演：成田凌） ② インプリント事業マルチメディア展開の成功事例 Disney＋にて映画化（主演：柳楽優弥） NFT商品化（FanTop上で流通）投稿小説を原作としたコミカライズ（さらにドラマ・映画化した事例も） ©ウェルザード・村瀬克俊／集英社 ©月島綾・梨里緒／双葉社・エブリスタ ©袴田十莉・もぁらす／双葉社・エブリスタ ©連打一人・金沢伸明／双葉社・エブリスタ ©望月麻衣・秋月壱葉／双葉社・エブリスタ ©夏川ゆきの・黒沢明世／マンガボックス

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 37 ③ 出版ソリューション事業事業方針 1. 中小プレイヤーが多く、デジタル化が遅延 2. 紙本市場縮小、返本率高く効率化に改善余地 3. グローバル化、他デジタルコンテンツ市場拡大 4. 利用形態やキャンペーンなどニーズの高度化業界が抱える課題電子書籍取次 NFTデジタル特典付き出版物アクセシブルライブラリープリントオンデマンドサービス（POD）縦スクロールコミック制作・流通支援電子図書館サービス … 電子書籍流通で培ったPositionを活用し、業界の発展に資するBtoBサービスを拡充

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 38 ① 業界連携による新たな事業機会模索 ② 縦スクロールコミックのエコシステム構築トーハンとの連携による紙も含めた出版DXの推進 POD事業合弁会社設立など新たなアライアンス推進縦スクロールコミックのエコシステムを構築 ✓ NFT特典付き書籍の事業拡大、紙書店での電子書籍販売など紙出版市場活性化に向けた協業 ✓ 電子図書館サービス普及含め、出版業界のDX推進において一層の協業を推進 ✓ インプレスHDとのPOD事業合弁会社PUBFUN（2022年4月設立）など、出版市場活性化に向けたアライアンスを継続実施 ✓ 海外からのコンテンツ輸入やオリジナル作品制作などの環境整備 ✓ 電子書籍取次をはじめとした流通インフラ整備 ✓ 他社との連携によるIP価値最大化 ③ 出版ソリューション事業中計において目指す姿中計期間において目指す姿施策② 施策③ 施策①

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 39 トーハンとのフィジカル×NFTによる、出版の新しい創造と流通エコシステムを実現業界の課題解決・価値創出に向け紙/電子の垣根を超えてアプローチトーハンとの協業① 国内2,200の出版社と150の電子書店を繋ぐ電子書籍取次最大手 3,000の出版社と5,000の書店を結び、紙出版流通の3分の1以上を占める 1.NFTデジタル特典付き出版物 ✓ トーハンとの連携により全国最大約5,000店もの書店に配本し、面でマーケットを捉える ✓ フィジカル（本）を通じて“本物”を流通させる／できるのはメディアドゥ×トーハンだからこそ ✓ 信頼性のあるNFTをユーザーに届け、認知を向上 2.電子図書館の導入促進 ✓ トーハンが有する全国16支店・営業所を活用し、100言語以上、370万以上のコンテンツが提供可能なOverDrive のシステム導入を促進 ✓ コロナ禍によるフィジカル制限やデジタル化の進展を捉えながら、社会課題の解決にも寄与 ③ 出版ソリューション事業

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 40 ③ 出版ソリューション事業トーハンとの協業② メディアドゥは正規版のNFT流通を推進し、 NFT市場の健全なる拡大のけん引者に発売日2021年12月8日／講談社 ✓ 紙×電子取次業者として業界関係性を最大活用し、正規版の流通を促進 ✓ 書籍に付加価値を付与し、販売単価の値上げを実現 ✓ FanTopの認知拡大とユーザー獲得に寄与 NFTへの認知拡大とマーケットづくり実売率※ 80%以上（発売約2カ月）販売単価上昇率 +37.9 % ※トーハン調べ ✓ 特装版平均実売率：約+20% ✓ 平均価格上昇率：約+20% UP 対通常版比紙本購入ユーザー特典取得トーハン書店

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 41 電子図書館サービス世界最大手システム＋370万以上のコンテンツ紙書籍取次国内最大手営業力＆全国16拠点の営業網電子書籍取次国内最大手電子書籍流通ノウハウボトルネックになっていたアクセシビリティに対応導入件数の飛躍的増加に期待 ③ 出版ソリューション事業トーハンとの協業③ 電子図書館サービス ✓ 図書館に行きたくても行けない人でも利用が可能 ✓ 教育格差是正、他を圧倒する英語コンテンツにより英語学習機会を提供 ✓ 視覚障碍者のニーズに基づく、高速でも聞き取りやすい音声自動読み上げエンジンの採用 ✓ 介助がなくても単独で利用可能な視覚障碍者に特化したUI アクセシブルライブラリーサービス普及率※ 27.7% ※出所：（一社）電子出版制作・流通協議会導入成約件数： 31件導入伸び率：約+50% うち、21件はトーハンとの連携によるアクセシブル対応によりあらゆる図書館が導入先対象に

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 42 ③ 出版ソリューション事業 PUBFUN POD出版サービスにおける上位2社が合弁会社 PUBFUNを設立し、圧倒的なシェアにインプレスホールディングス個人向けに強みを持つﾈｸﾊﾟﾌﾞ･ｵｰｻｰｽﾞﾌﾟﾚｽ※ 法人向けに強みを持つPUBRID ※インプレスHD子会社のインプレスR&Dが展開 Amazon ストアその他書店個人 (著者) コンテンツ制作法人 (出版社) ✓ これまで出版機会を得られなかった著作物の刊行が可能 ✓ 在庫リスクのない少部数の紙出版が可能（絶版書対策） ✓ 読者にとって出版物の多様性が拡大新たな著者／出版ニーズに柔軟に対応、市場拡大を推進最近注目の「ひとり出版社」を始めとした個人、出版社以外の法人への出版機会の提供などの PODのメリット

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 43 縦スクロールコミック市場が急成長出版市場の新たな成長ドライバーに ✓ グローバル展開可能なコンテンツ ✓ 利用単価・継続率が高い ✓ 既存の枠組みに囚われない新たなビジネスモデルの実現 ✓ 新たなユーザー層獲得の可能性縦スクロールマンガの特長縦スクロールコミック市場の成長 ③ 出版ソリューション事業 2017年 2018年 2019年 2020年 ※ 韓国コンテンツ振興院『2021ウェブトゥーン企業実態調査報告書』よりなお円換算は1ウォン＝0.1円として試算韓国ウェブトゥーン市場規模推移 3,799億ウォン（380億円） 4,633億ウォン（466億円） 6,400億ウォン（640億円） 10,538億ウォン（1,054億円）市場は3年で2.8倍に急成長

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 44 Position 縦スクロールコミックの制作と流通の両面を手掛け、健全な市場拡大に貢献＋国内外プレイヤー（出版社／制作スタジオ、電子書店など）との連携を活かしたコンテンツ流通を実現し、市場の健全な発展に貢献グローバルでの市場規模は2021年の約4,400億円から2028年には約3兆1,500億円に達すると予測※ コンテンツ流通・調達原作提供ジャイブ㈱コンテンツ制作・制作支援 ※ QYResearch「Global Webtoons Market Size, Status and Forecast 2022-2028」より。円換算は1ドル＝120円として試算縦スクロールコミック市場への参入 ③ 出版ソリューション事業

④国際事業 GLOBAL BUSINESS Copyright 2022 MEDIA DO Co., Ltd. All
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株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 46 ④ 国際事業事業方針高いシェアを持つ出版SaaS企業をグループ化、市場拡大を支える世界インフラを構築出版DXの先進事例を輸入＋世界の出版ネットワーク NFTなど、新たな技術を輸出＋資本提供顧客網拡大とさらなる機能補完（M&A含む）日本国内出版社と書店をつなぐ BtoB事業（KADOKAWA、講談社、集英社、小学館※など国内大手出版4 社が顧客）※50音順海外グループ会社出版社と書店にツールを提供するBtoB事業（ペンギンランダムハウスなどグローバル大手出版5社が顧客）

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 47 Publishing Service Platformとして、世界におけるメディアドゥグループの存在感を向上出版インフラ機能としてのグローバルでの地位確立新規サービスの世界展開／日本へのDX事例導入 MediaDo Internationalの機能・体制拡充 ✓ Firebrand Group、SupadüのPMI 推進、営業・システム連携 ✓ バーティカルSaaSとして欧米市場での浸透率をさらに向上、業界にとって、なくてはならない存在へ ✓ 米国5大出版社を含む、欧米での顧客網を活用し、NFTプラットフォーム構築や日本発コンテンツ輸出を推進 ✓ DX事例を国内出版業界に応用、グループ連携によるサービス開発 ✓ さらなるM&Aに向けて、海外現地法人の管理体制を拡充 ✓ W3Cなど海外におけるメディアドゥグループの発信力強化 ④ 国際事業中計において目指す姿中計期間において目指す姿施策② 施策③ 施策①

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 48 68.1 145.5 92.0 95.6 60 80 100 120 140 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 ④ 国際事業海外DXサービス輸入海外で高いシェアを有するバーティカルSaaSを国内に輸入し、出版業界のDXを推進国別出版市場規模推移（2010年を100として指数化）国内はマンガ以外の出版市場は下落傾向が止まらず一方、海外出版市場は自らDXを推進し堅調に推移国内出版業界の活性化（＝文化の発展）に資するサービスを提供海外で高いシェアを有するDXサービスの輸入国内出版業界における Position デジタル化が進んだマンガとそれ以外の市場では大きな差が生じた（業界特化型）欧米と日本では過去10年で市場の勢いに明確な違い ※米国出版市場はセルフパブリッシング（デジタル、POD、投稿サイトなど）を含めると出版市場はむしろ拡大マンガ除く国内出版市場国内出版市場米国出版市場ドイツ出版市場出所：出版科学研究所

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 49 ✓ 米国出版大手2社を含め100社以上の顧客が利用するシェアNo.1サービス ✓ 年間解約率0% ✓ 米国5大出版社すべてを含む500社以上の出版社が利用 ✓ 年間解約率3% ✓ 米国5大出版社すべて（間接的な提供含む）を含む240社以上の出版社が利用 ✓ 年間解約率3%未満世界規模で出版インフラネットワークを構築し世界的なコンテンツ市場拡大の恩恵を享受 ※米Quality Solutions, Inc.(Firebrand)、NetGalley, LLCは米サンディエゴの子会社Media Do International, Inc.が株式取得、英Supadü LimitedはNetGalley, LLCの英国現地法人NetGalley UK Ltd.が株式取得 ④ 国際事業国際事業におけるグループ企業出版データ統合管理・分析ツールコミュニケーションマーケティングツール統合型D2Cツールデジタルコンテンツによるコンテンツへの世界的な需要急増世界の出版市場を支えるインフラとして存在感を高め、コンテンツ市場拡大に合わせた着実な成長を目指す

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 51 ⑤ ファンマーケティング事業事業方針テクノロジーとコンテンツの両面に強みを持つ当社にしかできないNFT流通の実現過熱するNFTマーケットで起こっていることテクノロジーコンテンツマーケット ✓ 技術力を背景に大手からベンチャーまで、多くのプレイヤーが参入 ✓ その一方、コンテンツ業界にも明るいプレイヤーは少数 ✓ ディズニーなど大手含め、IPホルダーも参入意欲高 ✓ 一般的なNFTの特性（誰でも見られる、消すことができない）がゆえに慎重な姿勢 ✓ 一部アート作品に対して、投機的な資金流入 ✓ 少ない正規版、贋作の問題健全な市場発展に貢献できるプレイヤーは限定的 →さらなる市場拡大にはIPホルダーの参入障壁を下げる必要性

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 52 IPホルダーやファンとのつながりを深化日本発の正規版NFTコンテンツ流通を実現 IPホルダーとの協業によりコンテンツのNFT化を促進差別化された NFTエコシステムの実現 IPホルダーとファンのダイレクトコミュニケーション ✓ 出版に加え、音楽・映像・ゲームなど多様なIPホルダーとの関係強化 ✓ FanTop上での販売に加え、 MyAnimeListを活用した海外向けNFT マーケットプレイス設立やIPホルダーのNFT事業取り組み支援 ✓ アプリによる3Dファンアイテムやさらに進んだNFTコンテンツを実現 ✓ Web3を見据え、ファンとのコミュニケーションをもとにしたコンテンツの制作・流通・販売を実現すべく、様々なサービスを提供中計において目指す姿中計期間において目指す姿施策② 施策③ 施策① ⑤ ファンマーケティング事業 ✓ 既にリアルの世界で成立しているファンアイテムだけでなく、NFTならではのファンアイテムを創造

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 53 IPホルダーの意向／課題を理解しているからこそ正規版コンテンツ拡大でNFTマーケットを牽引可能著作物の健全なる創造サイクルの実現課題に対する打ち手とメディアドゥが実現できる理由ミッションメディアドゥの勝ち筋信頼電子書籍流通での実績 NFT実績電子書籍流通事業において業界No1のポジションで正規版を取り扱ってきた実績トーハン⇔メディアドゥが手掛ける NFTデジタル特典は「出版物」に付帯して流通 →全てが正規版NFTとして流通稀有なポジションだからこそ業界全体が見渡せてコンテンツの理解、IPホルダーの課題把握が可能・2021年度流通総額：1,580億円・主要出版社全てとの取引 ※1 日本書籍出版協会に加盟している出版社（2021 年7月31日現在、394 社）のうち、オーディオブックなど非出版系の出版社を除いた企業を主要出版社と定義 ※1 検品の実施メディアドゥが真贋を見極める ⑤ ファンマーケティング事業

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 54 差別化ポイント①正規版の流通実績差別化要素によりメディアドゥの存在感を更に強め、正規版コンテンツの拡大を加速するメディアドゥの差別化ポイント 1. トーハンと連携した全国書店での展開 3. ホワイトレーベル（OEM）での販売 2. FanTopアプリケーション機能 4. D2Fサービスによるマーケティング支援出版市場全体 1.6兆円（コミック 0.6兆円）（書籍/雑誌1.0兆円）音楽市場 0.8兆円コンテンツホルダー出版社、映像メーカー音楽レーベルなど中期経営計画上、 2027年2月期 NFT流通総額を90億円として試算 ⑤ ファンマーケティング事業 ※1 ※1 出所：出版科学研究所 ※2 出所：一般財団法人デジタルコンテンツ協会「2020デジタルコンテンツ白書」パッケージソフト売上/ネットワーク配信売上/コンサート入場料収入の合計 ※2

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 55 差別化ポイント②開発力・技術力 FanTopアプリで正規版コンテンツを技術で保護さらに楽しむ機能で新たな体験を提供 AR Room機能 AR表示機能売買保護楽しむ IPホルダー向け機能ファン向け機能 • （DLを制限できる）アプリを活用し、NFT所有者しか見れないコンテンツの実現 • DCA（デジタルコンテンツアセット®）の保護 • ブロックチェーン技術にFlowを採用し、スムーズなトレードを実現 • 3Dモデルの表現機能 • AR表示機能、ARルーム機能 • VR技術による仮想空間で楽しむ新機能保護機能と楽しむ機能の両立を実現バリューチェーンの全機能を提供 ⑤ ファンマーケティング事業

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 56 差別化ポイント③D2Fサービス Web3の世界でD2F※機能を持つグループサービスがファンにアイテムを届ける新たな流通の形となる ※ Direct to Fan Web2.0 Web3 非中央集権であるため顧客との直接的な結びつきが鍵 ①Web3への移行によるマーケティングの変化 ②価値観・消費行動の変化直接ファンと接点を持てるコミュニティの形成が重要課題 D2F機能をもつ各サービスで課題解決 • 月額制のファンクラブをノーコードで作成できるサービスを展開 • ファンクラブ毎に形成されるコミュニティでマーケティングが可能 • 世界最大級のアニメ・マンガのコミュニティサイト • アニメ・マンガに関連するグローバルなファン層にリーチ可能ユーザーをターゲティングするためトラッキングが鍵 ✓ コアファンは価格や機能的な価値のみで購買・所有行動は行わない ✓ コンテンツに込められた想いやコンセプトをいかに伝えられるかが重要なポイント ⑤ ファンマーケティング事業 • デジタル上の‟ファンアイテム”（ファン向けの収集品）の収集・鑑賞、ファン同士の共有・譲渡・売買を最大限に楽しめるNFTマーケットプレイス

新中期経営計画（2023-2027） 57 4. ガバナンス体制 GOVERNANCE SYSTEM

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 58 プライム市場移行を契機に、さらなるガバナンス向上を目指す • 執行役員制度導入 • 統合報告書発行 • ESG方針策定 • 改訂CGコードに合わせてガバナンス基本方針など各種方針策定・改正 • 初の女性取締役就任 • 指名報酬諮問委員会設置 • 東証プライム市場移行 • サステナビリティ推進委員会設置 2020 2021 2022 グループ管理体制拡充による全社ガバナンス向上ガバナンス体制ガバナンス向上の取組み

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 59 ガバナンス体制藤田恭嗣代表取締役社長CEO 指名報酬諮問委員会委員新名新取締役副社長COO 溝口敦取締役CBDO 苅田明史取締役CSO兼CFO サステナビリティ推進委員長金丸絢子指名報酬諮問委員長宮城治男指名報酬諮問委員会委員社内取締役 4名独立社外取締役 2名 ※ 下記取締役は2022年5月26日開催予定の定時株主総会にて選任予定、各役員の役職名は6月以降のものを記載 5月開催の定時株主総会にて新体制へ移行今後はさらに透明性・客観性を重視した体制へ →今後は社外取締役比率を段階的に引き上げるとともに、マネジメントボード（取締役会自身が業務執行の意思決定に関与）からモニタリングボード（取締役会は経営者の業務執行を監督）への移行を目指す取締役 6名新任新任新経営体制

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 60 取締役会（社内取締役4名、社外取締役2名社外取締役比率1/3）サステナビリティ推進委員会代表取締役社長常勤役員会監査役会内部監査室執行役員（6名）監査報告答申報告指名報酬諮問委員会（代表取締役を含む3名以上、過半数と委員長は社外取締役）各部・各社サステナビリティ推進委員会を設置リスクと機会の両面を経営戦略に織り込む 2022年6月、リスク管理委員会から改組統合型リスク管理に加え、社会課題を踏まえた事業機会の最大化を図る 2021年6月より設置役員候補者の選任ならびに報酬決定プロセスの客観性・透明性を高めるサステナビリティ推進委員会の設置ガバナンス体制

新中期経営計画（2023-2027） 61 5. 財務戦略/株主還元 FINANCIAL STRATEGY / SHAREHOLDER RETURNS

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 62 財務戦略／株主還元投資・M&A方針 Game Changeを実現する投資・M&Aを推進一方で、事業ポートフォリオは随時見直す方針買収3年目以降、ROIC 7%を下回ることが見込まれる場合に対象会社のピボット／経営者交代／売却・撤退等を実施事業ポートフォリオ見直し基準インプリント事業出版ソリューション事業国際事業ファンマーケティング事業更なるIPホルダーとの事業提携・アライアンス推進高いシェアを有し、大手出版社を顧客に持つSaaS事業を拡充縦スクロールコミックの制作スタジオや電子書店との提携 NFT／Web3分野での事業拡大・競争力向上に向けた提携電子書籍流通事業で培ってきた「信頼」に基づくプレゼンスにより持ち込み案件多数今後の投資・M&Aターゲット

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 63 財務戦略／株主還元財務指標とキャッシュフローマネジメント収益創出力の強化と規律あるキャッシュフローマネジメントにより、持続的な成長サイクルの実現を目指す成長性財務指標目標（2027年2月期）キャッシュフローマネジメント収益性効率性株主還元売上高 1,500億円規模営業利益率 5%以上 ROE 20%水準総還元性向 30%水準 ※1 中期経営計画期間における5か年累計 ※2 上記の図はイメージであり、計画期間における数値目標を具体的に示唆するものではありません純利益 ※1 150億円以上償却費 ※1 50億円以上創出キャッシュ借入返済株主還元成長投資等 ※2 事業の収益創出力の強化

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 64 オフィス改装・移転により、コロナ禍で希薄化した社員コミュニケーションを活性化オフィス改装・グループ会社移転メディアドゥ本社8階部分改装コンセプト「会社にいきたいと思うオフィス」グループ会社（日本文芸社、フライヤー、 Nagisa）オフィス移転（メディアドゥと同ビル） →改装・移転総費用4.6億円（2023年2月期 2.2億円の費用増※うち一時的な費用は1.2億円）、チームワークやコミュニケーション活性化によるイノベーション創出を図る財務戦略／株主還元

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 65 財務戦略／株主還元 2023年2月期計画電子書籍流通事業の利益減＋戦略投資事業への先行投資につき、2023年2月期は利益減 ▲5.0 ▲1.3 ▲0.6 +1.0 2023年2月期計画 2022年2月期実績電子書籍売上成長主要取引先ならびに前期キャンペーン反動による減少出版ソリューション事業電子書籍流通事業 ▲1.6 39.2 35.9 連結EBITDA（単位：億円） ▲1.0 +3.4 +2.1 M&Aの影響（エブリスタ、 Supadü）ファンマーケティング事業＋0.3 国際事業インプリント事業 ▲2.2 人件費増加等オフィス改装・移転戦略投資事業 ▲0.6 その他 ▲1.1

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 66 財務戦略／株主還元中期経営計画業績目標第二の事業軸を創り、EBITDA100億円を目指す 2022年2月期（前期） 2023年2月期（中計1年目） 2025年2月期（中計3年目） 2027年2月期（中計5年目） 2022年2月期（前期） 2023年2月期（中計1年目） 2025年2月期（中計3年目） 2027年2月期（中計5年目）電子書籍流通事業インプリント事業出版ソリューション事業国際事業ファンマーケティング事業 1,047 1,000 39.2 35.9 （単位：億円）連結EBITDA 連結売上高（単位：億円）事業拡大に向けて、さらなるM&Aを実施検討電子書籍流通 75% 1,200 戦略投資 25% 1,500 55 100 電子書籍流通 50% 戦略投資 50% 今期今期中期経営計画における業績目標数値については見直し中です（2024年2月期第3四半期決算説明会資料内にてご説明）中期経営計画における業績目標数値については見直し中です（2024年2月期第3四半期決算説明会資料内にてご説明）

株式会社メディアドゥ新中期経営計画（2023-2027） 67 2023年2月期は10億円の自己株式取得を実施今後は段階的に総還元性向を引き上げ総還元性向※1 ※1 総還元性向＝（配当金支払総額＋自己株式取得総額）／親会社株主に帰属する当期純利益株主還元方針 20%以上これまで 2023年2月期以降 30%以上総還元性向の推移 2019年2月期実績 2020年2月期実績 2021年2月期実績 2022年2月期予定 2023年2月期予想当期純利益 -1,243 884 1,519 1,576 850 配当総額※2 130 184 322 333 0 自己株式取得額 - - - - 1,000 総還元性向 NA※3 20.1% 20.1% 21.1% 117.6% ※2 2022年2月期配当は2022年4月21日開催の取締役会にて決議予定 ※3 2019年2月期は当期純利益が赤字のため、総還元性向は記載せず ※配当は実施しない単位：百万円財務戦略／株主還元株主還元方針

将来見通しに関する注意事項と会計監査について本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を含みます。これらは、現在における見込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨為替変動といった一般的な国内および国際的な経済状況が含まれます。今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる「見通し情報」の更新・修正をおこなう義務を負うものではありません。また、本資料内には会計監査人の監査を経ていない財務情報も含まれており、その内容の正確性を完全に保証
するものではありません。従いまして、本資料に全面的に依拠した投資等の判断を行なうことは控えていただくようお願いいたします。当社IR情報サイト https://mediado.jp/ir/

株式会社メディアドゥ 中期経営計画 2023-2027年2月期（5ヵ年）

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株式会社メディアドゥ　中期経営計画　2023-2027年2月期（5ヵ年）

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